量增价跌 电池市场一周汇总

锂电池近日电芯市场变化不大，主流容量型18650 2000mAh产品4.7元/颗，动力型18650 2000mAh产品5.5元/颗。数码电池需求情况稳定，7-8月份难有大突破；而车用动力电池方面却处于一个比较微妙的阶段，销量虽较上半年有所好转，但并没有达到去年下半年那种一芯难求的状态。究其原因，主要在于骗补影响还未结束，大巴等商用车的补贴政策还未出台，车厂对电池的采购方面还较谨慎，预计9月份相关补贴政策会出台，可多关注。另外，最近碳酸锂等原料价格持续下行，锂电成本压力明显减小，未来价格有回落空间。 21日，比亚迪发布公告称，三星电子30亿元入股比亚迪，完成入股后，三星电子将占有比亚迪1.92%的总股本。针对这一情况，市场分析认为，三星这一举动主要是对其未进入车用动力电池企业目录所做出的，其中滋味不必多言。另外，除了动力电池以外，不排队双方在电池领域合作取得重大进展后进一步发展至电动汽车领域的可能。

正极材料至周五，市场上磷酸铁锂主流价在100000-105000元/吨之间，较前期下跌5000-10000元/吨，不过也有一些大户的报价暂未变化，实际成价都出现不同程度的下跌。造成此轮价格下跌的主要原因：一是原料价格高位回落，目前国内电池级碳酸锂的售价普遍在145000-150000元/吨，较前期最高位180000元/吨下跌了近24%；另一方面前期受骗补影响，政策面等不明朗的情况，造成下游企业观望情绪较重，采购动力不足。随着下半年国内碳酸锂产能的逐步释放，市场货源由上半的紧缺而变得相对充裕，价格也将逐步回归理性，而政策的明朗，也将使得动力电池厂家的需求日益强劲，因此磷酸铁锂的扩产步伐也在加速，如：江苏元景锂粉工业有限公司纳米磷酸铁锂生产线将于7月底投产，产能2000吨/年，今年10月份预计将达到5000吨/年，其产品克容量在135-138mAh/g之间；湖南某家代表企业宜春的新线也在紧锣密鼓的进行，预计8-9月也将投产。 钴方面：海外钴价持续上涨对下游采购积极性有所提升，进口商因成本因素水涨船高，报价节节提涨，国内主流厂商交储尾声，现货库存有限，出厂报价提涨3000元/吨，截止本周五，电解钴主流价格为194000-205000元/吨，较上周五上涨4000-8000元/吨。海外钴价同样影响钴盐市场，钴盐厂家多乐意提高报价，目前有少数几家四氧化三钴生产厂家报价提升1000-2000元/吨，但本月大部分订单已签订，散客交易较少，实际走货量并不可观，至本周五，四氧化三钴价格维持在127000-128000元/吨之间，上涨2000元/吨，硫酸钴市场报价在33500-34500元/吨，维持上周末水平。 镍方面：本周美国6月新屋开工及营建许可均超预期，美元指数短线微升，镍市场继续呈现振荡上涨走势，截止本周五，国内电解镍报价在80400-81200元/吨，较上周上涨1000-1500元/左右。 碳酸锂方面：本周国内电池级碳酸锂市场报价继续下调，市场电池级碳酸锂成交主流在145000-150000元/吨，还有一些中间商的报价低于140000元/吨，较上周末下跌5000元/吨。在行业产能释放和碳酸锂淡季影响下，下游老客户观望气氛浓，普遍持有买涨不买跌心态，谨慎交投，采购刚需为主，场内交投气氛偏弱。目前厂家操作灵活，锁量不锁价。

负极材料本周负极材料市场持稳运行，市场需求情况尚可，产品价格相对稳定。现国内低端负极材料主流报1.8-2.2万元/吨，中端产品主流报4-5.5万元/吨，高端产品主流报8-10万元/吨。据鑫椤资讯了解，尽管上半年负极材料市场价格整体持稳，但部分产品价格仍有微调，尤其是消费类中低端产品价格。随着负极材料产能的不断释放，负极材料企业已经在谈判桌上没有什么话语权可言，据湖南地区某负极材料生产企业表示，目前消费类市场的负极价格已经完全被做烂，现低端产品价格在2万元/吨左右，中端产品价格在4万元/吨左右，就公司自身而言，产品价格下跌近10%。动力电池市场方面产品价格相对稳定，基本维持在4-5万元/吨，但半年左右的账期同样让负极企业苦不堪言。尽管负极材料市场城外前途一片光明，城内危机四伏，但这不能抑制大家想要进入城内的热情。据悉，宁夏昊联新能源材料科技有限公司现进入锂电负极材料产业链中，目前主要做石墨化，现有石墨化炉8台，月石墨化能力在100多吨。另外 ，公司已经开始筹备负极材料生产项目，规划负极材料1万吨，增碳剂3万吨，预计明年可开工建设。目前公司石墨化接单价格在1.6-1.7万元/吨。 原料市场，国内负极材料主要原料市场价格处于低位。现国内大庆石化1100元/吨，抚顺二厂报1200元/吨，大港石化报1400元/吨。天然石墨市场低位持稳，现-195主流报2800-3200元/吨。球化石墨主流报14000-22000元/吨。针状焦，现国内针状焦价格在3500-3800元/吨，进口针状焦价格450-550美元/吨。

隔膜本周锂电隔膜市场整体持稳，价格方面，干法单拉2.5元每平米，干法双拉3.5元-4.5元，国产湿法4.5-5.5元，进口隔膜价格基本维持在6-7元。市场方面，安徽省芜湖市的明基材料（芜湖）有限公司总经理杨立兴在近期中国化学与物理电源行业协会的调研活动中介绍，目前，明基材料（芜湖）锂电池三层复合隔膜已通过国内外重点电芯厂验证并开始量产，2016年该产品年产能达到4000万平米。按照规划，2018年明基材料（芜湖）隔膜产能将达到1亿平方米，2020年的产能将达到4亿平米，进入世界隔膜十大企业之列。7月19日，必康股份第三届董事会第二十九次会议审议通过了《关于终止实施超额募集资金投资的“年产1320万㎡锂电池隔膜项目”并将剩余募集资金永久性补充流动资金的议案》，公司拟终止实施超额募集资金投资项目“年产1320万m2锂电池隔膜项目”，并将剩余募集资金用于永久性补充流动资金。
下游方面，2016年销量有望达到64万辆左右:考虑短期新能源客车受查骗补而带来的补贴调整影响,客车整体销量或略有下滑;受一线城市限购挤出效应和A00和A0级车型在二、三线城市渗透的影响,预计乘用车销量有望翻番至40万辆左右;由于应用领域广泛,推广空间巨大,预计专用车可实现销售量10-15万辆。据测算,新能源汽车爆发式增长将产生4.7亿m2动力电池隔膜需求,而未来5年需求将达到37亿m2,以锂膜单价3元/ m2估算,动力锂电隔膜将产生百亿元以上市场空间。

电解液近期电解液整体运行状况良好，出货情况尚可，价格阶段性趋稳，现国内电解液价格普遍报在7-9万元/吨。目前电解液生产厂家普遍表示出货情况尚可，但与去年下半年相比却还有差距。但就目前市场发展的势头来看，第四季度的市场表现可期。对于后市六氟磷酸锂的价格趋势方面，一些企业看涨，估计9月份前后将迎来一波涨势。主要原因在于：一则新增六氟磷酸锂的产能并没有得到有效释放；二则根据市场惯例，9月份调涨是常态；再者，动力电池市场产量的增长势头是不可逆的，在需求增长，供应量未能跟上的大前提下，调涨可以预见。      尽管目前市场上一片叫好，但也有一些电解液厂家表示出了担忧，该公司目前近七成的产品供应给动力电池厂家，消费类需求占比下滑。但动力电池企业给的回款周期是3-6个月，而消费类尽管利润相对薄些，但可以拿到现款或者账期较短。目前动力电池厂商主要靠补贴，在目前负责的市场环境下，这种非正常的发展态势，让其感觉到了潜在的危机，其表示后续将加大风险控制，降低财务成本。      本周看点：必康股份公告显示：公司新增年产3,000吨六氟磷酸锂扩建项目前期的各项准备工作及主要设备采购等工作均已完成，公司生产管理办公室正组织工程建设部等职能部门及六氟磷酸锂生产车间、建装车间、维修车间、电仪车间按序时进度全面推进扩建项目的各项工作，预计在年底投入试生产。

总结
从市场环境来看，进入七月份行业氛围较年初已经有了较大的回升，从电池企业到材料企业对后市均表现出较强的信心。不过产品的实际市场表现方面却由于前期的库存积压，导致价格出现连续下调，特别是锂盐和正极材料表现最为明显。根据2015年经验来看，材料价格的变化对于市场供需情况反应要慢3个月左右，也就是说，如果今年三季度市场好转的话，一般要到第四季度才会反应到材料的价格上面来。另外，大巴车补贴政策以及第五批动力电池准入名录预计要到9月份以后才出台，多方面因素影响决定了材料价格在7、8月份将进入年内低点，在四季度有生产计划的企业可考虑在低点备一些货，以上建议供参考。