三元材料大跌 电池市场一周汇总(8.27-9.02)

锂电池近日电芯市场回暖向好运行。受“金九”影响，下游产品订单明显增多，PACK厂家表示，现阶段市场需求较8月份增长近3成，寻价电话也更加频繁，市场已经度过最低迷的阶段，现在的主要任务就是加紧走量出货。电芯厂方面，需求的回升促使厂家涨价底气足，虽然上游材料仍在跌价，但并没有影响电芯提价出货。目前国产2000mAh圆柱产品5.1元/颗（纯三元），进口三星26F价格稳定在10-10.5元/颗。 捷威动力近日表示，公司研发出44AH大容量软包电芯产品，未来将搭载在长安、奇瑞等品牌新车型中。另外，该电芯已通过国标强检，将于今年10月实现量产。

正极材料至周五，三元材料市场上111型主流价在150000-155000元/吨左右，523型主流价在140000-145000元/吨左右，较前期下跌8000-10000元/吨左右。近期三元材料市场价格下跌，仍受原料碳酸锂价格的进一步下滑影响，加上补贴政策尚未公布，这段时间市场需求相对较弱，另外不少厂家扩产节奏加快，市场供应量较为充裕。下游账期拉长，因此材料厂家回款也相对困难。目前从几家代表企业情况看来，大部分处于满负荷生产情况，在客户方面也挑选“资金优质”为主。随着“金九银十”的需求旺季的即将到来，材料厂家对后市较为乐观。 钴方面：本周海外钴价格趋于稳定，而杭州G20峰会即将召开，华东地区部分区域厂家停产或运输不便等诸多原因，使得市场整体成交趋弱，不少下游提前采购，因此本周市场价格变化不大，截止本周五，电解钴主流价格为205000-215000元/吨，与上周持平。海外钴价已连续两周保持平稳，四氧化三钴厂家报价连连走高势头也受到抑制，本周下游厂家询盘增加，但实际成交却不旺。至本周五，四氧化三钴价格在138000-142000元/吨之间，硫酸钴市场报价在36000-37500元/吨，与上周末持平。 镍方面：美国原油库存大幅增加，原油超跌，虽ADP就业数据良好，但美元冲高后回落，美联储加息与否仍为未知数，本周镍市场继续小幅振荡为主，截止本周五，国内电解镍报价在77000-77600元/吨，较上周上涨500-800元/吨不等。 碳酸锂方面：本周国内电池级碳酸锂市场报价暂稳，现市场电池级碳酸锂成交主流报价130000元/吨左右，部分有125000元/吨左右成交，电池级氢氧化锂报价维持在157000-160000元/吨左右水平。近日碳酸锂价格趋稳，厂家出厂订单增多，目前老客户观望气氛浓，普遍持有买涨不买跌心态，谨慎操作。美国雅保公司最近公布最终协议，将收购江西江锂新材料科技有限公司，并计划追加投资，扩大产能，把江西新余打造成亚洲最大的电池级锂盐基地。江锂新材料在江西新余分宜具备10000吨碳酸锂产能，其子公司国润新材料在四川彭山具有5000吨碳酸锂产能。联手雅保后，江锂新材料明年在两地的1.5万吨产能预计满产。

负极材料鑫椤讯：8月国内负极材料市场持稳运行，市场需求尚可，产品价格相对稳定。现国内低端负极材料主流报1.8-2.2万元/吨，中端产品主流报4-5.5万元/吨，高端产品主流报8-10万元/吨。目前动力型负极材料产品价格相对稳定，但容量型负极材料产品价格却较为混乱，产品价格低位，尤其是中低端产品价格的价格较去年同期各厂家又出去不同程度的下滑，部分厂家的价格产品下滑5%左右。按照惯例，七八月份是锂电行业的传统淡季，尤其是消费类电子市场今年更加雪上加霜的是：深圳7月份有报道记载的有4起电池厂起火事件！从7月11日起，深圳龙华消防部门便开展为期两个月的电池生产行业消防安全专项整治行动。截至7月20日，共排查检查电池生产企业108家，整改隐患100处，罚款13宗共9.5万元，查封30家电池企业。据某锂电负极材料生产厂家来说，受此影响公司负极材料产品的出货量有所下滑。此外，不管什么原因，锂电行业的火热程度仍是不可抑制，据统计，仅上半年就有五十余家行业内企业发布了投资扩建计划，投资总额过千亿。锂电负极材料行业的扩建热情同样不减，据鑫椤讯资讯了解 ，福建翔丰华新能源材料有限公司石墨生产项目，计划总投资6亿元，占地80亩，规划建设全自动天然石墨生产线24套、全自动人造石墨生产线40套。项目由清华大学深圳研究生院做技术后盾，自动化水平高，技术水平位居全国前三，产品市场前景广阔。目前，已建成高端天然石墨生产线12条、高端人造石墨生产线40条，年底将再建成12条同等生产线，项目完全建成后，年产能将达到1.5万吨。青岛科硕新材料科技有限公司原有负极材料产能3000吨，鉴于新能源汽车市场发展迅速，公司按计划扩建至年产负极材料6000吨，目前扩建工作已经完成，正在进行调试，预计9月份新增生产线完全投入使用。
原料市场，8月份，国内低硫焦市场价格持稳，现国内大庆石化1100元/吨，抚顺二厂报1200元/吨，大港石化报1400元/吨。天然石墨市场低位持稳，现-195主流报2800-3200元/吨。球化石墨主流报14000-22000元/吨，海关数据显示，7月份国内球化石墨出口量0.34万吨，出口金额为1184.94万美元；进口量为7.84吨，进口金额为10.5万美元。针状焦，现国内针状焦价格在3500-3700元/吨，进口针状焦价格450-550美元/吨。

隔膜本周锂电隔膜市场保持平稳有序的发展势头，隔膜市场整体价格平稳，干法单拉2.5-3.5元/平米，干法双拉3.5元-4.5元，国产湿法4.5-5.5元，进口隔膜价格基本维持在6-7元，旭化成价格在10元以上。市场方面，具体来看，资本市场活跃，为隔膜厂商扩产带来充沛资金，本周 8月26日，创新层企业纽米科技公告称，拟以3.5-100元的价格定增4000万股，募资不低于1亿元。纽米科技称，此次募集资金将用于向公司全资子公司昆明纽米进行增资以及为公司新建2*3000万㎡/年高性能锂离子电池微孔隔膜项目(湿法)提供前期项目启动资金；8月30日德尔未来晚间发布公告称，公司拟收购河南义腾新能源科技有限公司85.38%股权，交易价格暂定为20.49亿元。交易完成后，德尔未来将持有义腾新能源100%股权。
企业运营情况来看，2016年受新能源汽车和动力锂电市场大发展，带来了对锂电隔膜巨大的市场需求，加之国内企业隔膜产品的良率大副提升，废品率降低，所以产品的制造成本大大降低。近期在各企业半年报里清楚的表明隔膜业务带来的强劲收益。例如，惠强新材8月28日发布2016年半年报称，公司实现营业收入4,002.55万元，净利润1,138万元 。金力股份近日公布的2016年上半年报告显示，公司营业收入为1132.83万元，较上年同期增长134.59%；沧州明珠上半年业绩交出一份相当不俗的答卷。半年报显示，其营业收入为12.16亿元，比上年同期增长25%。

电解液本周电解液市场出货情况尚可，产品价格相对稳定。现电解液价格在7-9万元/吨。在出货方面，多数电解液生产企业均表示出货量出现不同程度的增长，既有来自老客户需求的增长，也有新户客户加入的带动。尽管目前的锂电市场看着一片前景大好，但对于一些新进入到生产企业而言，尤其是脂肪不够厚的企业，货款拖欠造成的资金压力简直是苦不堪言。据某新进入的电解液生产企业吐糟到，由于是行业的新进入者，为打开销售局面。公司产品价格处于相对低位，另外行业欠款现象严重，3-6个月已经是普遍现象，公司从建设到目前已经投入两千多万还没有看到岸。 据悉，湖北天力电源材料有限公司5000吨电解液项目已于今年5月份建成投产，产品目前客户多为容量型，动力型产品市场也在大力开始。产品价格主要集中在5-7万元/吨，部分产品售价在9万元/吨左右。原料市场，本周六氟磷酸锂价格持稳，现普遍报价在38.5万元/吨左右。溶剂市场，本周溶剂市场价格稳定，现溶剂价格为：DMC为5500元/吨左右，DEC为13000元/吨左右。       本周看点：石大胜华日前公布半年报:2016年上半年公司实现营业收入18.04亿元,同比增长15.21%;实现归母净利1.02亿元,同比增长187.83%;录得基本每股收益0.50元/股,同比增长127.27%。同时公司公告称六氟磷酸锂一期项目由原来的1000吨/年产能改为2000吨/年,项目建设周期保持一年不变。

PVDF正极粘结剂PVDF在电池中的使用量较少，添加量根据正极类型一般在1到3.5个百分点左右。供货方面，PVDF呈现较强的低国产化现象，市场主流采用的以进口产品为主，苏威及阿卡玛两家供货占到较大份额，其余被吴羽、3F、东岳等企业瓜分。价格方面，PVDF由于使用量小，整体定价较高 ，加上国内代理贸易比较多，对外报价并不透明，目前国产价格在10-15万之间，进口产品20-25万不等。

总结
最近各电池和材料企业集中发布半年报，不用看，今年上半年受去年底翘尾效应影响，大家的财报都比较好看，更不乏利润同比增长翻好几番的。然而，这并不能说明这个市场现在有多红火。实现上，自5月份以来，整个锂电市场已经由旺转淡，各企业出货变少，库存增加，最明显的变化就是：碳酸锂降价了！这种情况持续到现在仍然未解决，可以预见的是，届时各企业发布的三季报将不再亮眼，也正如协会秘书长刘彦龙去年呼吁的：行业扩产速度过快，2016年下半年或迎来产能过剩，谨慎进入锂电行业！时隔大半年，这句话回想起来有颇多滋味。对于后市，考虑到政策方面的不确定性因素，并不能盲目下定论，但是可以肯定的是，未来中低端市场的竞争将越来越激烈。